二季度手游表现“喜忧参半”、网易游戏短期阵痛下半年《蛋仔派对》《永劫无间》

游戏论坛资讯 · 发表于 2024-8-25 15:44:55

8月22日，网易-S（HK.09999，股价128.3港元，市值4135.91亿港元）发布2024年第二季度财报。
财报显示，网易第二季度营收255亿元（人民币，下同），同比增长6.1%；毛利润为160亿元，同比增加11.6%；归母净利润为68亿元，同比下滑约17%，非公认会计准则下归属于公司股东的净利润78亿元，同比下滑约13%。

图片来源：网易二季度财报
财报发布第二天，8月23日港股网易大幅低开，盘中股价一度跌超14%，收盘跌幅达10.28%。

在游戏业务方面，今年二季度，网易游戏及相关增值服务营收201亿元，同比增加6.7%；来自在线游戏的净收入占该部分收入的96.1%，上一季度和去年同期该占比分别为95.2%和91.7%，比重有进一步提升，其中，来自手游的净收入占在线游戏净收入的76.4%。但公司游戏及相关增值服务毛利润在第二季度出现了环比下滑，由149.05亿元下降至140.47亿元。

网易在财报中指出，游戏及相关增值服务毛利润环比下降主要是由于若干手游净收入下滑；其同比增长主要由于手游净收入的增加，如《第五人格》和2023年上线的《逆水寒》手游。

但新品的相对乏力或是网易游戏净利下滑的直接原因，2023年上半年网易接连推出了《逆水寒》手游和《巅峰极速》两款新品。而2024年上半年，网易仅仅在二季度末（6月）上线了多人战术射击手游《萤火突击》，尽管《萤火突击》随即登顶了iOS下载榜榜首，但同比贡献有限；另外两款新品《永劫无间》手游和《七日世界》均在报告期外的7月上线。

对此，游戏产业资深分析师张书乐在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，网易的热门游戏如《蛋仔派对》流水下降说明目前《蛋仔派对》已经进入到了一个瓶颈，即迭代变慢的派对玩法无法满足百万玩家增长的游戏创新需求，能否打破这个僵局，就看《蛋仔派对》能否提供新的、好玩的创意工具，挖掘更多游戏类型，融入派对游戏中了。

《蛋仔派对》收入与用户比例偏低丁磊回应：游戏本质应该回到趣味性
具体来看，在存量游戏方面，作为网易当之无愧的王牌《蛋仔派对》在推出后就获得了市场的热烈关注，网易CEO丁磊在业绩会上直言，当前《蛋仔派对》是网易目前用户量最大的游戏之一。

图片来源：《蛋仔派对》官方微博
自诞生起，丁磊就对《蛋仔派对》寄予厚望，希望将其打造成拥有长久生命力的产品，并亲自参与该项目。尽管《蛋仔派对》的团队规模在100人左右，小于腾讯《元梦之星》的团队，但其在2023年春节期间迅速走红，创下了单日收入超千万元、日活破3000万的成绩，并持续占据iOS游戏榜首位。

到了2023年9月，《蛋仔派对》宣布月活跃用户及地图总数均突破1亿。12月，注册用户数更是达到了5亿。

然而，腾讯的《元梦之星》于2023年12月15日上线，两款游戏随即展开了激烈的市场竞争。

《元梦之星》初期在畅销榜和下载榜上超过《蛋仔派对》，但《蛋仔派对》很快在今年1月1日实现反超，并从1月11日起在畅销榜上持续领先。到了2月9日春节，它在下载榜上也完成了对《元梦之星》的超越。

2024年1月，《元梦之星》团队公布了上线一个月内注册玩家超8000万，UGC（用户创作内容）地图数千万张的成绩。而《蛋仔派对》则宣布每日游玩次数破1亿，每日新增40万内容创作，乐园地图创作活跃，拥有超过2000万的创作者。

春节档期间，《蛋仔派对》的日活用户突破4000万，与《元梦之星》之间的差距进一步拉大。数据显示，2月15日前的30天内，《蛋仔派对》在App Store的总收入约为1.44亿元，而《元梦之星》则为6155万元。

但在上线初期的玩家热情退潮后，如何通过持续的营销投入和创新来维持玩家的兴趣和付费意愿，是《蛋仔派对》及网易游戏需要思考的问题。同时，它也需要证明自身不仅仅是短期的爆款，而是能够长期吸引玩家的游戏。

从收入方面来看，《蛋仔派对》用户和收入的比例关系相对偏低。

对此丁磊也在业绩会上正面回应称，网易在这方面还是在做一些积极的探索，希望能够在收入上有所改善。“我相信游戏最重要的一点还是趣味性本身。我们目前并没有看到用户说不喜欢这个游戏。”

在丁磊看来，游戏的本质最终还是应回到趣味性之上，大家还是在非常踊跃地参与游戏。所以，公司可能会需要一点时间在这中间找到一种收入上的平衡。

网易游戏图片来源：网易投资者展示材料
短期阵痛：《梦幻西游》《逆水寒》等存量游戏营收下滑
事实上，在《蛋仔派对》高歌猛进的同时，《梦幻西游》等一些网易游戏旗下的传统产品也在面临着营收上的下滑。

按照Sensor tower的统计，今年6月，在二季度末网易游戏国内iOS端中，《逆水寒》《梦幻西游》《率土之滨》均出现两位数以上的下滑。网易也在财报中也提到“若干手游净收入下降”，并最终导致游戏和增值业务的毛利润出现环比下滑。

对此，丁磊也坦诚回应称，《梦幻西游》端游是网易在二十年前推出的游戏。在每一年、每一个时期的迭代过程中，网易会发现有一些玩法趣味性不够。

“所以这一次，我们在5月20日做了一些调整，调整的最终目的还是希望产品的品质越来越高，玩家越来越喜欢。调整的过程中肯定会有一些阵痛，这也是挺正常的。”

丁磊所指的调整应为5月21日《梦幻西游》发布的维护公告。该公告涉及部分玩法调整，并加大玩家福利发放力度。其中，包括增加免费仓库数量、关闭玩家争议较多的《梦幻西游》口袋版“妙笔丹青”玩法等，进一步完善游戏生态，满足大多数玩家诉求。

而面对分析师提到的金币价格下滑的挑战，丁磊表示，这正反映了调整过程中的短期波动。长期来说，游戏还会回归到本身的趣味性上去。同时，网易也有丰富的产品结构以应对单品波动带来的风险。

此外，《逆水寒》手游在7月也出现了营收数据的下滑，对此，网易副总裁胡志鹏表示，这款产品目前最重要的目标就是保持用户在线的稳定性和玩家生态的多样性，持续减压减负，积极响应玩家的反馈，努力将之打造成为一款在移动平台上长期运营的MMORPG（大型多人在线角色扮演游戏）游戏。

下半年新品排队，《魔兽世界》国服回归
在其他产品方面，网易管理层在业绩会上特别提到对7月份上线的《永劫无间》手游的表现非常满意。据财报，《永劫无间》手游上线不久即登上国内iOS畅销榜第三，持续超过一周位居iOS下载榜榜首。

图片来源：《永劫无间》手游官方微博
胡志鹏表示，当前《永劫无间》拥有非常稳定的用户活跃数量，这也证明了网易的活跃用户核心群体已经形成，并且玩家比例明显高于PC版本。

数据统计显示，有七成的玩家未曾玩过《永劫无间》端游，有接近一半的玩家是网易的新用户。因此围绕出海时机，他表示，基于目前的运营，网易会持续关注国内市场，优化产品，在合适的时机再将这个产品推向海外。

展望下半年，网易目前已经有两款已拿到版号的游戏将在近日上线，一个是《漫威终极逆转》，一个是《漫威争锋》。丁磊表示，这两款一个是射击类的游戏，另一个是卡牌类的游戏。在科隆国际游戏展上，《漫威争锋》宣布将在12月6日正式发布。

“我们内部对这些产品都是有很大的期望和信心的。这些产品和传统的产品不一样，它们都是竞技类的，同时在海外市场也被证明是高质量的作品，我们也希望它在中国能取得成功。”丁磊说道。

对于网易而言，除了自研新品的发布和存量产品的运营外，2024年的另一大关键事件便是暴雪的正式回归。

目前，暴雪旗下《魔兽世界》正式服已在8月1日正式回归，而《炉石传说》则定于9月25日回归。目前来看，《魔兽世界》作为MMOROG“开山鼻祖”，在国内仍有广泛的受众群体。统计数据显示，8月1日的游戏24小时活跃数据中，《魔兽世界》部落玩家140.5万，联盟玩家82.9万，游戏活跃人口总数为223.4万。